Conceptos básicos Criptomonedas e inversión — qué son, qué no son, y dónde encajan Pocas conversaciones generan más opiniones polarizadas que las criptomonedas. Qué son técnicamente, en qué se diferencian de acciones y bonos, y dónde encajan en una estrategia financiera.
Estrategia Dollar Cost Averaging en la práctica — ¿cómo diseñar un aporte periódico? Cómo funciona el DCA en la práctica para quien recibe ingresos periódicos. Cómo diseñar un aporte sistemático, qué instrumentos usar, y por qué la disciplina importa más que el monto.
Conceptos básicos Inflación y el poder adquisitivo real — lo que no ves en tu estado de cuenta El estado de cuenta muestra el saldo, no lo que ese saldo puede comprar. La diferencia entre valor nominal y poder adquisitivo real, y por qué ignorarla tiene un costo concreto.
Plataforma Trabajás para empresas en el exterior — tu perfil de inversionista es distinto Recibir ingresos en dólares del exterior es una ventaja estructural que pocos aprovechan. Por qué el perfil del freelancer costarricense es ideal para invertir directamente en mercados internacionales.
Contexto CR Cuentas en dólares en bancos costarricenses — qué podés hacer con ellas y qué no Qué podés y qué no podés hacer con dólares en una cuenta bancaria costarricense. CDPs, fondos locales, fondos espejo, y la diferencia con invertir directamente en mercados internacionales.
Estrategia Invertir con disciplina sistemática — cómo el plan reemplaza la decisión La fuerza de voluntad es finita. Cómo un plan sistemático de inversión reemplaza la decisión mensual, elimina el error humano, y produce mejores resultados que decidir caso a caso.
Plataforma Invertir desde Costa Rica siendo empleado de zona franca Los empleados de zona franca tienen ventajas estructurales únicas para invertir: salarios en dólares, beneficios fiscales en pensiones voluntarias, y un diferencial de ingreso aprovechable.
Estrategia Horizonte de inversión — por qué no es lo mismo invertir a 5 que a 30 años Invertir a 5 años no es lo mismo que invertir a 30. Cómo el horizonte temporal cambia el perfil de riesgo tolerable, la asignación de activos, y el efecto del interés compuesto.
Conceptos básicos ¿Qué es el valor presente y por qué el tiempo vale dinero? El valor presente es la idea detrás de toda decisión financiera racional. Por qué un dólar hoy vale más que un dólar en el futuro, y cómo esta lógica cambia las decisiones de inversión.
Estrategia El portafolio de tres fondos — la estrategia más simple que funciona El portafolio de tres fondos es la estrategia de inversión pasiva más simple que funciona: un ETF de mercado americano, uno internacional, y uno de bonos. Por qué es tan efectiva.
Estrategia ¿Qué es la asignación de activos y por qué importa más que qué acción comprás? La investigación de Brinson, Hood y Beebower mostró que el 93.6% de la variación en retornos se explica por la asignación de activos, no por qué acciones específicas se compran.
Conceptos básicos ¿Qué es un bono y cómo funciona? Qué es un bono, cómo funciona el mecanismo de precio e interés, la diferencia entre renta variable y renta fija, y cuándo tiene sentido incluir bonos en un portafolio.
Conceptos básicos El S&P 500 — qué es, qué no es, y por qué importa El S&P 500 es el índice más citado del mundo, pero pocas personas saben exactamente qué contiene, cómo funciona la ponderación, y por qué no representa al mercado americano completo.
Estrategia ¿Por qué la mayoría de los fondos activos pierde contra el índice? Las razones específicas por las que la mayoría de los fondos activos rinden menos que su índice de referencia: costos, impuestos, timing y el problema matemático de superar al mercado.
Estrategia El inversor activo vs. el inversor pasivo — 80 años de debate ¿Es posible ganarle al mercado de forma consistente? El debate entre gestión activa y pasiva lleva décadas sin resolverse. Lo que la evidencia dice realmente sobre ambas estrategias.
Estrategia Diversificación — por qué no basta con tener varias acciones Tener acciones de cinco empresas no significa estar diversificado. La diversificación real opera en varias dimensiones simultáneas y requiere entender la correlación entre activos.
Conceptos básicos ¿Qué es un índice bursátil y por qué importa para invertir? Cuando escuchás que el mercado subió hoy, lo que se está describiendo es un índice. Qué es exactamente un índice bursátil, cómo se construye y por qué importa para invertir.
Impuestos CONASSIF, SUGEF y la regulación en Costa Rica El estado de la regulación de Indexa en Costa Rica: CONASSIF, SUGEF, SUGEVAL, y por qué el encaje regulatorio de plataformas de inversión internacional es ambiguo.
Infraestructura Custodia de activos — dónde está tu dinero realmente Dónde está tu dinero realmente: cómo funciona la custodia de activos en el modelo OmniSub, qué es SIPC, y qué pasa si Indexa o el bróker dejan de operar.
Estrategia Dollar Cost Averaging vs. Lump Sum — qué dice la evidencia Dollar Cost Averaging vs. invertir todo de una vez: qué dice la evidencia de Vanguard y cuándo tiene sentido cada estrategia según tu contexto.
Conceptos básicos Riesgo no es peligro Riesgo vs. peligro: por qué la volatilidad no es lo mismo que pérdida permanente, y cómo el horizonte temporal cambia la naturaleza del riesgo en inversión.
Impuestos Impuestos en Costa Rica sobre ganancias de capital en el extranjero Impuestos en Costa Rica sobre ganancias de capital extranjeras: territorialidad, las reformas de 2018, y qué dice la jurisprudencia reciente de la Sala Primera.
Impuestos Impuestos en ETF domiciliados en EE.UU. vs. Europa Diferencias fiscales entre ETFs domiciliados en EE.UU. vs. Europa: retención sobre dividendos, estate tax, y el problema de accesibilidad para inversores latinoamericanos.
Impuestos El formulario W-8BEN y qué significa para tu portafolio El formulario W-8BEN y la retención del 30% sobre dividendos estadounidenses. Qué significa para inversores costarricenses sin tratado fiscal con EE.UU.
Conceptos básicos ¿Qué es un ETF (y por qué importa para la inversión pasiva)? ETFs explicados: qué son, por qué tienen sentido para inversión pasiva, y cómo te dan diversificación automática con costos bajos. Ejemplos concretos incluidos.
Conceptos básicos ¿Qué es una acción y qué son los dividendos? Qué es una acción, cómo funcionan los dividendos, y por qué importan para tu portafolio de inversión. Explicado sin jerga innecesaria.
