Conceptos básicos Criptomonedas e inversión — qué son, qué no son, y dónde encajan Pocas conversaciones generan más opiniones polarizadas que las criptomonedas. Qué son técnicamente, en qué se diferencian de acciones y bonos, y dónde encajan en una estrategia financiera.
Estrategia Dollar Cost Averaging en la práctica — ¿cómo diseñar un aporte periódico? Cómo funciona el DCA en la práctica para quien recibe ingresos periódicos. Cómo diseñar un aporte sistemático, qué instrumentos usar, y por qué la disciplina importa más que el monto.
Conceptos básicos Inflación y el poder adquisitivo real — lo que no ves en tu estado de cuenta El estado de cuenta muestra el saldo, no lo que ese saldo puede comprar. La diferencia entre valor nominal y poder adquisitivo real, y por qué ignorarla tiene un costo concreto.
Plataforma Trabajás para empresas en el exterior — tu perfil de inversionista es distinto Recibir ingresos en dólares del exterior es una ventaja estructural que pocos aprovechan. Por qué el perfil del freelancer costarricense es ideal para invertir directamente en mercados internacionales.
Estrategia El costo de no invertir los dólares que ya tenés No hacer nada con los dólares no es una posición neutral. El costo real de la inflación en dólares, el costo de oportunidad frente a un ETF de índice, y por qué el horizonte importa.
Contexto CR Cuentas en dólares en bancos costarricenses — qué podés hacer con ellas y qué no Qué podés y qué no podés hacer con dólares en una cuenta bancaria costarricense. CDPs, fondos locales, fondos espejo, y la diferencia con invertir directamente en mercados internacionales.
Estrategia Tenés dólares en tu cuenta. ¿Ahora qué? Tenés dólares en una cuenta bancaria costarricense y no sabés qué hacer con ellos. Las cuatro opciones reales disponibles hoy, sus costos, y cuándo tiene sentido cada una.
Psicología Por qué no invertimos aunque sabemos que deberíamos La mayoría sabe que debería invertir pero no lo hace. Los cinco sesgos cognitivos más documentados que separan el conocimiento de la acción, y cómo superarlos.
Infraestructura ¿Qué pasa con mis inversiones si indexa cierra? Es la pregunta que todo compañero debería hacer antes de invertir a través de cualquier plataforma. Aquí está la respuesta honesta sobre custodia, segregación de activos y protección SIPC.
Estrategia Invertir con disciplina sistemática — cómo el plan reemplaza la decisión La fuerza de voluntad es finita. Cómo un plan sistemático de inversión reemplaza la decisión mensual, elimina el error humano, y produce mejores resultados que decidir caso a caso.
Plataforma ¿Cuánto necesito para empezar a invertir? Mucho menos de lo que la mayoría cree. La respuesta completa sobre montos mínimos, costos de entrada, y por qué la barrera para empezar a invertir en mercados internacionales es más baja.
Plataforma Invertir desde Costa Rica siendo empleado de zona franca Los empleados de zona franca tienen ventajas estructurales únicas para invertir: salarios en dólares, beneficios fiscales en pensiones voluntarias, y un diferencial de ingreso aprovechable.
Contexto CR ¿Qué es el IVM y por qué no podés contar solo con él? El IVM es el sistema de pensiones obligatorio de Costa Rica. Cuánto paga realmente, por qué la tasa de reemplazo no alcanza para mantener el nivel de vida, y qué queda por cuenta propia.
Contexto CR El sistema financiero costarricense — BCCR, bancos públicos, y por qué el colón pierde valor El BCCR, la banca pública, el colón, y el tipo de cambio. Todo lo que el inversor costarricense necesita entender sobre el sistema financiero local antes de decidir cómo invertir.
Estrategia Horizonte de inversión — por qué no es lo mismo invertir a 5 que a 30 años Invertir a 5 años no es lo mismo que invertir a 30. Cómo el horizonte temporal cambia el perfil de riesgo tolerable, la asignación de activos, y el efecto del interés compuesto.
Conceptos básicos ¿Qué es el valor presente y por qué el tiempo vale dinero? El valor presente es la idea detrás de toda decisión financiera racional. Por qué un dólar hoy vale más que un dólar en el futuro, y cómo esta lógica cambia las decisiones de inversión.
Estrategia El portafolio de tres fondos — la estrategia más simple que funciona El portafolio de tres fondos es la estrategia de inversión pasiva más simple que funciona: un ETF de mercado americano, uno internacional, y uno de bonos. Por qué es tan efectiva.
Estrategia ¿Qué es la asignación de activos y por qué importa más que qué acción comprás? La investigación de Brinson, Hood y Beebower mostró que el 93.6% de la variación en retornos se explica por la asignación de activos, no por qué acciones específicas se compran.
Conceptos básicos ¿Qué es un bono y cómo funciona? Qué es un bono, cómo funciona el mecanismo de precio e interés, la diferencia entre renta variable y renta fija, y cuándo tiene sentido incluir bonos en un portafolio.
Conceptos básicos El S&P 500 — qué es, qué no es, y por qué importa El S&P 500 es el índice más citado del mundo, pero pocas personas saben exactamente qué contiene, cómo funciona la ponderación, y por qué no representa al mercado americano completo.
Estrategia ¿Por qué la mayoría de los fondos activos pierde contra el índice? Las razones específicas por las que la mayoría de los fondos activos rinden menos que su índice de referencia: costos, impuestos, timing y el problema matemático de superar al mercado.
Estrategia El inversor activo vs. el inversor pasivo — 80 años de debate ¿Es posible ganarle al mercado de forma consistente? El debate entre gestión activa y pasiva lleva décadas sin resolverse. Lo que la evidencia dice realmente sobre ambas estrategias.
Plataforma Cómo funciona indexa — del colón al mercado global Cómo funciona Indexa: del colón al mercado global. SINPE, conversión a dólares, cuenta de inversión, y ejecución de órdenes — todo el proceso explicado con transparencia.
Costos La comisión que pagás cada vez que comprás destruye el interés compuesto antes de que empiece Las comisiones por cada compra o venta atacan el capital antes de que el mercado trabaje. Para quien invierte montos pequeños con frecuencia, el impacto puede ser devastador a largo plazo.
Contexto CR Pensiones en Costa Rica — qué cubre el IVM, qué no cubre, y qué queda por tu cuenta Costa Rica tiene un sistema de pensiones con tres pilares. La mayoría no sabe cuánto recibirá del IVM ni qué queda por cuenta propia. Todo lo que necesitás saber antes de planificar.
Costos El spread cambiario — el costo que no aparece en ninguna comisión Hay un costo en toda conversión de divisas que rara vez aparece como comisión pero siempre está presente: el spread cambiario. Qué es, cómo se calcula y cuánto representa realmente.
Costos ¿Cuánto cuesta realmente sacar dinero de una inversión internacional? Cuánto cuesta realmente sacar dinero de una inversión internacional desde Costa Rica — comisiones de retiro, spread cambiario, y costos que rara vez aparecen en una sola línea.
Estrategia Diversificación — por qué no basta con tener varias acciones Tener acciones de cinco empresas no significa estar diversificado. La diversificación real opera en varias dimensiones simultáneas y requiere entender la correlación entre activos.
Conceptos básicos ¿Qué es un índice bursátil y por qué importa para invertir? Cuando escuchás que el mercado subió hoy, lo que se está describiendo es un índice. Qué es exactamente un índice bursátil, cómo se construye y por qué importa para invertir.
Impuestos CONASSIF, SUGEF y la regulación en Costa Rica El estado de la regulación de Indexa en Costa Rica: CONASSIF, SUGEF, SUGEVAL, y por qué el encaje regulatorio de plataformas de inversión internacional es ambiguo.
Contexto CR Tipo de cambio colón-dólar — cómo afecta tus inversiones Cómo el tipo de cambio colón-dólar afecta tus inversiones internacionales: exposición cambiaria, datos del BCCR, y qué podés controlar vs. qué no.
Infraestructura Custodia de activos — dónde está tu dinero realmente Dónde está tu dinero realmente: cómo funciona la custodia de activos en el modelo OmniSub, qué es SIPC, y qué pasa si Indexa o el bróker dejan de operar.
Estrategia Dollar Cost Averaging vs. Lump Sum — qué dice la evidencia Dollar Cost Averaging vs. invertir todo de una vez: qué dice la evidencia de Vanguard y cuándo tiene sentido cada estrategia según tu contexto.
Conceptos básicos Riesgo no es peligro Riesgo vs. peligro: por qué la volatilidad no es lo mismo que pérdida permanente, y cómo el horizonte temporal cambia la naturaleza del riesgo en inversión.
Conceptos básicos Inflación y el costo real de ahorrar en colones La inflación erosiona silenciosamente tus ahorros en colones. Datos del BCCR sobre cómo las cuentas bancarias pierden poder de compra a largo plazo.
Impuestos Impuestos en Costa Rica sobre ganancias de capital en el extranjero Impuestos en Costa Rica sobre ganancias de capital extranjeras: territorialidad, las reformas de 2018, y qué dice la jurisprudencia reciente de la Sala Primera.
Impuestos Impuestos en ETF domiciliados en EE.UU. vs. Europa Diferencias fiscales entre ETFs domiciliados en EE.UU. vs. Europa: retención sobre dividendos, estate tax, y el problema de accesibilidad para inversores latinoamericanos.
Impuestos El formulario W-8BEN y qué significa para tu portafolio El formulario W-8BEN y la retención del 30% sobre dividendos estadounidenses. Qué significa para inversores costarricenses sin tratado fiscal con EE.UU.
Conceptos básicos ¿Qué es un ETF (y por qué importa para la inversión pasiva)? ETFs explicados: qué son, por qué tienen sentido para inversión pasiva, y cómo te dan diversificación automática con costos bajos. Ejemplos concretos incluidos.
Conceptos básicos ¿Qué es una acción y qué son los dividendos? Qué es una acción, cómo funcionan los dividendos, y por qué importan para tu portafolio de inversión. Explicado sin jerga innecesaria.
Filosofía ¿Por qué la regulación no es el enemigo? Por qué la regulación financiera protege tu dinero, tu información y tu capacidad de entender qué está pasando. El cumplimiento como principio, no como checkbox.
Contexto CR SINPE ya resolvió la mitad del problema SINPE resolvió mover colones localmente. Indexa resuelve la otra mitad: convertir esos colones en inversiones globales sin costos prohibitivos de wire transfer.
Conceptos básicos El interés compuesto no funciona si el banco se lleva la diferencia Los costos altos destruyen el interés compuesto. Descubre cómo los wires internacionales y comisiones bancarias erosionan tus ahorros a largo plazo.
Filosofía ¿Por qué existe indexa? La carta honesta sobre por qué existe Indexa: eliminar la fricción bancaria que destruye el interés compuesto y hacer accesible la inversión global desde Costa Rica.
